Die Zahlungsfähigkeit gilt als einer der Schlüsselindikatoren für die Effektivität des Unternehmens. Es spiegelt die Fähigkeit des Unternehmens wider, alle seine Verpflichtungen zu erfüllen.
Bewertung
Informationsquelle für die Solvabilitätsanalyse ist die Bilanz. Eines der Hauptziele ist die Bewertung des Vermögens des Unternehmens, seiner Verpflichtungen und der Höhe des Eigenkapitals. Um diese Indikatoren zu bestimmen, ist es notwendig, die Struktur des Eigentums und die Schulden des Unternehmens zu analysieren, um die Höhe des Liquiditätssaldos zu ermitteln. Darüber hinaus sollte die Berechnung und Bewertung der Solvabilitäts- und Wirtschaftsstabilitätskennzahlen durchgeführt werden. Die normale finanzielle Situation des Unternehmens ist durch eine gute Fähigkeit zur Rückzahlung von Verpflichtungen gekennzeichnet. Eine unbefriedigende Situation wird durch eine niedrige Solvabilitätsrückgewinnungsrate angezeigt. Die beste Option ist, wenn das Unternehmen über freie Mittel für den Umlauf verfügt, um Schulden zu bezahlen. Das Unternehmen kann jedoch auch dann zahlungsfähig bleiben, wenn es möglich ist, Vermögenswerte zur Tilgung von Verpflichtungen zu verkaufen. Gleichzeitig kann das Unternehmen kein Bargeld haben.
Der Wert des Solvabilitätsrückgewinnungsverhältnisses
Unter Insolvenz eines Unternehmens ist nach dem Bundesgesetz "Insolvenz" der vom Schuldner erklärte Schuldner oder die vom Gericht anerkannte Unfähigkeit zu verstehen, die Forderungen der Gläubiger vollständig zu erfüllen oder obligatorische Zahlungen zu leisten. Vor dem Datum der Verabschiedung dieses Gesetzes war ein anderes Verfahren zur Insolvenzerklärung eines Unternehmens in Kraft. Damit das Unternehmen zahlungsunfähig wurde, musste die Berechnung durchgeführt werden:
- Das Solvabilitätsrückgewinnungsverhältnis.
- Gesamtliquiditätsquote.
- Der Verfügbarkeitskoeffizient seines Betriebskapitals.
Die Liquidität ist ein Merkmal des Vermögens eines Unternehmens, das die Möglichkeit eines kurzfristigen Verkaufs zu einem Marktpreis bestimmt. Die Solvabilitätswiederherstellungsquote eines Unternehmens dient als finanzieller und wirtschaftlicher Indikator für die Fähigkeit des Unternehmens, zum Zeitpunkt des Bilanzstichtags sechs Monate lang die optimale Liquidität zu erreichen.
Asset-Klassifizierung
Die Trennung basiert auf der Liquiditätsquote. Vermögenswerte können hoch, niedrig und illiquide sein. Aufsteigend unterscheiden:
- Unvollendete Bauprojekte, Gebäude, Strukturen, Ausrüstung, Maschinen.
- Das Volumen der Rohstoffe und Produkte in Lagern.
- Eigene Aktien oder Wertpapiere des Staates.
- Guthaben auf Bankkonten.
Solvabilitätswiederherstellungsverhältnis: Formel
Eine Beschreibung dieses Indikators ist in der methodischen Bestimmung enthalten, die die Beurteilung der Finanzlage des Unternehmens und den unbefriedigenden Zustand seines Saldos bestimmt. Das Dokument enthält auch eine Gleichung, anhand derer Sie das Solvabilitätswiederherstellungsverhältnis ermitteln können. Die Formel lautet wie folgt: Kv = (K1F + 6 / T (K1F - K1H)) / 2.
Die Gleichung verwendet den Liquiditätsindikator des Unternehmens und seinen Standard:
- Die tatsächliche Zahl des Liquiditätsgrades (am Ende) beträgt K1F.
- Anfangskoeffizient - K1N;
- Indikator nach Standard - K1norm = 2;
- Zeit zur Wiederherstellung der Zahlungsfähigkeit (in Monaten) - 6;
- Berichtszeitraum (berechnet in Monaten) - T.
Ein genaueres Ergebnis kann für 4 oder mehr Zeiträume erhalten werden. Laut Wirtschaftswissenschaftlern ist die Solvabilitätsrückgewinnungsquote kein außergewöhnlicher Indikator, an den man sich halten muss.
Die Erfassung der Bilanzstruktur ist unbefriedigend
Im Analyseprozess müssen eine der folgenden Bedingungen erfüllt sein, damit ein Unternehmen als zahlungsunfähig gilt:
- Die Liquiditätsquote am Ende des Berichtszeitraums beträgt weniger als 2.
- Der Grad der Rückstellung mit Eigenmitteln zum Bilanzstichtag beträgt weniger als 0, 1.
Lassen Sie uns überlegen, wie hoch die Solvabilitätswiederherstellungsquote sein kann.
Beispiel
Im vergangenen Jahr betrug die Liquiditätsquote des Unternehmens zu Beginn des Berichtszeitraums 0, 97 und am Ende 1, 18. Mit der obigen Formel erhalten Sie: Qu = 1, 18 + 6/12 (1, 18 - 0, 97) = 0, 3528.
Wenn die Berechnung zu einem Indikator größer als 1 führt, können wir sagen, dass das Unternehmen die Möglichkeit hat, in den nächsten sechs Monaten eine optimale finanzielle Situation zu erreichen. Wenn die Solvabilitätswiederherstellungsquote weniger als eins beträgt, wird das Unternehmen in den nächsten sechs Monaten dementsprechend nicht in der Lage sein, die erforderliche wirtschaftliche Stabilität zu erreichen.
Prognose
Das Recovery / Loss-Verhältnis wird als einer der Schlüssel in der Managementanalyse des Unternehmens angesehen. Mit diesen Indikatoren können Sie finanzielle und wirtschaftliche Aktivitäten für einen bestimmten Zeitraum planen. Die Solvabilitätsquote ermöglicht es, Operationen und Mittel für die nächsten sechs Monate zu verteilen, um die Krise zu überwinden. Diese Situation kann jedoch vermieden werden. Berechnen Sie dazu die Wahrscheinlichkeit einer Verschlechterung der aktuellen Liquidität des Unternehmens für drei Monate nach dem Bilanzstichtag: Coop = [K1f + 3 / T (K1f - K1n)] / K1norm.
Eine Einheit wird für eine Benchmark genommen, mit der das Wiederherstellungs- / Verlustverhältnis verglichen wird. Wenn bei der Berechnung der Wahrscheinlichkeit einer Verschlechterung der Finanzlage der Indikator mehr als 1 beträgt, weist dies darauf hin, dass das Unternehmen alle Chancen hat, seine Liquidität nicht zu verlieren. Dementsprechend kann das Unternehmen mit einem Wert von weniger als 1 in den nächsten drei Monaten zahlungsunfähig werden.
Identifizierung eines falschen Konkurses
Heute funktioniert ein etwas anderes Bewertungssystem. Die Analyse stellt keine Insolvenz selbst fest, zeigt jedoch Anzeichen einer fiktiven Insolvenz. Sie stellen die Tatsache dar, dass das Unternehmen zum Zeitpunkt der Einreichung eines Antrags auf Insolvenz eine echte Möglichkeit hat, die Verpflichtungen gegenüber den Gläubigern vollständig zu begleichen. Die Identifizierung dieser Zeichen erfolgt, wenn die Fähigkeit zur Begleichung von Schulden durch Vermögenswerte anhand des Verhältnisses ihrer Größe zur Größe der kurzfristigen Verbindlichkeiten festgestellt wird. Die Berechnungen schließen Verbrauchsmittel, anstehende Einnahmen und Rückstellungen für Zahlungen und Ausgaben aus. Nach den erforderlichen Berechnungen können wir die entsprechenden Schlussfolgerungen ziehen:
- Wenn der Sicherheitsgrad gleich oder größer als 1 ist, gibt es Anzeichen für eine fiktive Insolvenz.
- Wenn der Wert kleiner als eins ist, ist die Insolvenz dementsprechend real.
