Im Bereich der Währungsregulierung haben wirtschaftliche Methoden Vorrang. Sie enthalten eine Reihe von Werkzeugen. Einer davon ist der Emissionsmechanismus. Dieses Regulierungsinstrument wird nach streng zentralisierten Regeln verwendet. Betrachten Sie die Funktionen genauer.
Allgemeine Informationen
Nach Art. 35 Das Bundesgesetz Nr. 86, das die Funktionen der Zentralbank regelt, als wirtschaftliche Schlüsselmethoden zur Regulierung des Finanzbereichs sind:
- Wetten auf Transaktionen.
- Normen der erforderlichen Reserven.
- Offenmarktgeschäfte.
- Platzierung von Beteiligungspapieren.
- Refinanzierung von Kreditunternehmen.
- Devisenintervention.
- Quantitative direkte Grenzen.
- Festlegung von Anweisungen zur Erhöhung der Geldmenge.
Die Finanzregulierung ist ein Schlüsselinstrument für die Verwaltung der Wirtschaft. Eine Verletzung seines Mechanismus wirkt sich negativ auf den Zustand des Wirtschaftssystems aus. Dies ist insbesondere darauf zurückzuführen, dass beispielsweise eine übermäßige Freisetzung von Geldern zu Inflation, einem Rückgang der Kaufkraft von Geldern und einer Abwertung des Kapitals führt. Der Mangel an Finanzmitteln trägt im Gegenteil zur Begrenzung der wirtschaftlichen Wachstumschancen bei und führt zu einer Krise der Nichtzahlungen.
Organisation des Cashflows
Es kann mit Banknoten durchgeführt werden. In diesem Fall besteht ein Cashflow. Der Prozess wird von der Zentralbank geregelt. Es ist diese Struktur, die das Recht hat, den Emissionsmechanismus bei ihren Aktivitäten zu verwenden. Dies ist auf gesetzlicher Ebene festgelegt. Gleichzeitig wurde in den Normen festgelegt, dass dieses Monopol ausschließlich für Banknoten und in bestimmten Fällen für Münzen gilt. Der Bargeldumsatz macht selbst bei Berechnungen der Bevölkerung einen relativ geringen Anteil aus. Es ist weniger als 5-10%. Die Umsatzplanung ist unpraktisch. Dies ist darauf zurückzuführen, dass Bankinstitute je nach Nachfrage Geld über Zweigstellen der Zentralbank verkaufen. Sie können nicht zur Deckung des Haushaltsdefizits verwendet werden. In dieser Hinsicht ist der Banknotenemissionsmechanismus ein ziemlich flexibles Instrument. Es ist nicht an makroökonomische Indikatoren gebunden und unterliegt keiner strengen Kontrolle durch die Regulierungsbehörde.
Implementierungsspezifikationen
Die Ausgabe von Banknoten unterscheidet sich von der Bildung von Staatsschuldenverpflichtungen dadurch, dass erstere als Nachfragescheine als gesetzliches Zahlungsmittel verwendet werden. Sie implizieren kein Interesse. Modernes Geld hat Kreditcharakter. In dieser Hinsicht sind Bankkonten im Wesentlichen dieselben wie Banknoten. Sie sind der Hauptbestandteil der im Umlauf befindlichen Geldmasse. Zentralbanken von Industrieländern führen häufig nicht nur die Produktion und den Entzug von Geld aus dem Verkehr. Sie können auch Banknoten entwerfen und vor Fälschungen schützen. Alte Rechnungen müssen regelmäßig entfernt werden. Dies ist vor allem auf die Verbesserung von Technik und Technologie zurückzuführen. Mit der Entwicklung von Computerprogrammen wird es für Angreifer einfacher, Banknoten zu fälschen. Die Zentralbank, die als staatliche Regulierungsbehörde fungiert, muss rechtzeitig auf solche Phänomene reagieren und sie verhindern. Die Funktionen der Zentralbank können die Lösung anderer technischer Probleme umfassen.
Bereitstellung
Banknoten geben nicht an, dass sie durch verschiedene Vermögenswerte geschützt sind. Zum Beispiel können sie mit Edelmetallen, Gold usw. versehen werden. Dies spiegelt sich in den veröffentlichten Bilanzen wider. Ein Vermögenswert ist der Vermögenswert der Zentralbank. Die wichtigsten Artikel sind in der Regel Gold- und Devisenreserven, Kredite an Bankinstitute, die durch Aktien besichert sind, oder ein Portfolio von Staatsanleihen. In verschiedenen Ländern wird das Problem der Sicherung von Banknoten unterschiedlich behandelt. In jedem Fall hat es jedoch eine Rechtsgrundlage. Sehr oft bestimmt die Gesetzgebung die Art der Sicherheiten und dementsprechend die indirekten Standards der Banknotenproduktion.
Optional
Im Finanzsektor werden verschiedene Berechnungsinstrumente verwendet. Eine davon ist eine frei konvertierbare Währung. Es ist ein Werkzeug, dessen Verwendung nicht nur in den Ländern, in denen sie erstellt wurden, sondern auch außerhalb der Länder zulässig ist. Diese Art von Währung wird in allen Staaten akzeptiert, in denen die Umstellung auf nationale Finanzen erfolgt. Es kann in einer Vielzahl von Berechnungen ohne Einschränkungen verwendet werden, mit Ausnahme derjenigen, die von der Regierung zum Schutz der eigenen Mittel des Landes festgelegt wurden. Der Kurs einer solchen Währung wird ausschließlich bei offenen Geboten festgelegt. Der Staat hat nicht das Recht, den Wert nationaler Mittel künstlich zu begrenzen. Eine der akzeptablen Interventionsoptionen kann die Währungsintervention der Zentralbank sein. In diesem Fall können jedoch nur Marktmethoden angewendet werden, was auf eine Erhöhung des Geldangebots an der Börse hindeutet und deren Kosten senkt.
Bargeldloser Umsatz
Es ist ein ziemlich spezifisches Problem. Die Zentralbank hat weder ein tatsächliches noch ein formelles Monopol für den bargeldlosen Emissionsmechanismus. Dies manifestiert sich im Folgenden. Finanzinstitute hinterlegen hauptsächlich obligatorische Reserven bei der Zentralbank. Dies ist eine Anforderung der staatlichen Regulierungsbehörde. Ein geringerer Anteil der Einlagen sind Mittel, die zur Verrechnung von Abrechnungen verwendet werden. Ihre Größe beträgt in der Regel nicht mehr als 30-50% des Saldos der Zentralbank und manchmal auch weniger.
Die bargeldlose Ausgabe wird nicht nur von der staatlichen Aufsichtsbehörde verwendet. Andere Banken können ebenso wie die Zentralbank viele finanzielle Ressourcen generieren. Der Unterschied besteht jedoch darin, dass ein solcher Emissionsmechanismus für gewerbliche Unternehmen ein Instrument zur Entwicklung ihrer eigenen Geschäftstätigkeit ist. Die Zentralbank hingegen setzt sie ein, wenn es an Mitteln zur Regulierung der Liquidität der Bankenstruktur mangelt. Durch die Analyse der Bilanzen der Regulierungsbehörde wird deutlich, dass der Anteil ihrer nicht zahlungswirksamen Emissionen im Vergleich zu anderen Finanzorganisationen unbedeutend ist.
Praktische Umsetzung
Betrachten Sie die Platzierung von Wertpapieren. Nach dem Bürgerlichen Gesetzbuch werden Dokumente, die Eigentumsrechte bescheinigen, als solche anerkannt, deren Übertragung oder Verkauf nur gegen Vorlage gestattet ist. Wertpapiere müssen die festgelegte Form und die obligatorischen Angaben haben. Die Implementierung der Dokumente erfolgt auf den primären Handelsflächen. Die wichtigsten Marktteilnehmer sind Investoren und Emittenten. Letztere bestimmen den Vorschlag, weil sie finanzielle Mittel erhalten müssen. Investoren wiederum suchen nach günstigen Bedingungen für den Verkauf von Aktien. Dementsprechend bilden sie Nachfrage.
Primärmarkt
Es mobilisiert freie Mittel und investiert sie in die Wirtschaft. Es trägt jedoch nicht nur zur Ausweitung der Akkumulation auf der Ebene des nationalen Wirtschaftssystems bei. Im Rahmen des Primärmarktes werden die Mittel auf Wirtschaftssektoren und Branchen verteilt. Das Platzierungskriterium ist der Gewinn, den die Wertpapiere bringen. Dies bedeutet wiederum, dass die Mittel an Bereiche, Wirtschaftssektoren und Unternehmen gerichtet sind, die das Einkommen maximieren. Der Primärmarkt fungiert daher als eigentliche Regulierungsbehörde des nationalen Wirtschaftssystems. Emittenten können Kommunen, Regierungen und Unternehmen sein. Die Rolle jeder Gruppe wird von der Wirtschaftslage und dem allgemeinen Entwicklungsstand bestimmt. Das chronische Defizit des Staatshaushalts bestimmt die vorrangige Stellung des Staates auf dem Markt.
Aktien
Die Ausgabe dieser Wertpapiere erfolgt durch Unternehmen im Zuge ihrer Gründung, wobei der Betrag ihres genehmigten Kapitals erhöht wird oder um zusätzliche Ressourcen anzuziehen. Das primäre Verfahren ist der Verkauf von Aktien an Investoren - die ersten Eigentümer. Eine solche Emission erfolgt zum Zeitpunkt der Gründung der Gesellschaft oder mit einer Erhöhung des genehmigten Kapitals. Geliehene Mittel werden durch die Schaffung von Anleihen finanziert.
Die Hauptwege
Primäremissionen werden in folgenden Formen erzeugt:
- Offen (öffentlich). In diesem Fall erfolgt die Platzierung unter einer unbegrenzten Anzahl von Investoren. Das Unternehmen kündigt die bevorstehende Veranstaltung öffentlich durch eine Werbekampagne und die Registrierung des Prospekts an.
- Geschlossen. Eine solche Emission wird als privat bezeichnet. In diesem Fall gibt das Unternehmen seine Absichten nicht öffentlich bekannt. Die Platzierung erfolgt in diesem Fall unter einer begrenzten Anzahl von Anlegern (bis zu 500) oder zu einem Betrag, der 50.000 Mindestlöhne nicht überschreitet.
Einzahlungen tätigen
In der Praxis werden häufig Kreditfragen verwendet. Dies stellt eine Zunahme der Masse an Finanzmitteln durch die Bank dar, da neue Einlagen für Kunden gebildet werden, die von ihr einen Kredit erhalten haben. Die Schaffung eines solchen Emissionsmechanismus beruhte auf dem Verständnis der Kreditorganisationen, dass es nicht erforderlich ist, überschüssige Reserven in Safes aufzubewahren. Sie können sehr gut in echte Finanzen umgewandelt werden. Dazu müssen Sie mit den Kreditnehmern vereinbaren, dass sie Geld als diejenigen Personen ausleihen können, die sie einmal auf den Konten hinterlegt haben. Aus diesem Grund können Bürger mit Darlehen Leistungen wie Bargeld erwerben. Dazu muss der Kreditnehmer die Bank anweisen, diese auf Kosten des Kredits zu bezahlen. Da Einlagen für die Abrechnung von Einkäufen geeignet sind, unterscheiden sie sich in der Tat nicht von Bargeld.
Klassifizierung von Einlagen
In modernen Banken werden Einlagen bereitgestellt:
- Eröffnet von Sparbesitzern.
- Erstellt von einem Finanzinstitut bei der Bereitstellung von Fremdmitteln.
Grundlage letzterer sind übermäßige Reserven. Nach mehreren Bankenkrisen trat ein ernstes finanzielles Problem auf. Ihre Entscheidung war die Bildung eines landesweiten Reservesystems. Seine Prinzipien bilden die Grundlage für die Struktur des Bankensektors in vielen Ländern, einschließlich Russland. Ein solches System basiert auf der Zentralisierung eines bestimmten Anteils der Fonds kommerzieller Finanzinstitute an Spezialfonds. Das Recht, über sie zu verfügen, liegt bei der Zentralbank. Es legt die Standards für obligatorische Beiträge zur Reserve fest. Sie werden in% des Gesamtbetrags der von einer Bankenorganisation auf verschiedenen Arten von Konten gehaltenen Mittel ermittelt.
