Finanzielle Stabilität zeigt die Nachhaltigkeit des Unternehmens und seine Fähigkeit, in einem Wettbewerbsumfeld zu überleben. Es ist ein Beweis für den guten Zustand der Ressourcen des Unternehmens im Berichtszeitraum, spiegelt die Fähigkeit des Unternehmens wider, seine finanziellen Ressourcen frei und effizient zu nutzen und gleichzeitig die aktuelle Produktion unter Berücksichtigung der für diese Produktion erforderlichen Kosten sicherzustellen.
Die Hauptaufgabe bei der Leitung und dem Management des Unternehmens ist die Fähigkeit, seine finanzielle Stabilität sicherzustellen und die Aktivitäten in Richtung Gewinn zu lenken.
Ein Unternehmen wird als nachhaltig bezeichnet, wenn externe Faktoren das Unternehmen beeinflussen, und es ist weiterhin in der Lage, normal zu funktionieren, seine Verpflichtungen und Ziele zu erfüllen.
Finanzielle Nachhaltigkeit: Ein Konzept
Die finanzielle Stabilität eines Unternehmens ist ein Zustand, in dem seine Zahlungsfähigkeit über die Zeit konstant ist und die Kapitalstruktur eine rationale Beziehung zwischen eigenen und vom Unternehmen geliehenen Ressourcen aufweist.
Finanzielle Stabilität ist daher durch ein solches Verhältnis von Ressourcen gekennzeichnet, bei dem die Geschäftstätigkeit des Unternehmens den Anforderungen des Marktes entspricht und die Anforderungen seiner zukünftigen Entwicklung bildet, was sich bei der Analyse der Finanzstabilitätskoeffizienten des Unternehmens zeigt
Analyseziele
Die Hauptziele bei der Analyse der Finanzstabilität des Unternehmens sind:
- die Untersuchung der Zahlungsfähigkeit und der finanziellen Stabilität des Unternehmens, die Identifizierung von Verstößen und deren Ursachen;
- Entwicklung von Empfehlungen und Möglichkeiten zur Verbesserung der Finanzstabilität, Liquidität und Zahlungsfähigkeit;
- optimale Nutzung der Ressourcen und Stabilisierung der Aktivitäten;
- Prognose zukünftiger Leistungsindikatoren und finanzieller Stabilität in Abhängigkeit von der Variante der Beziehung zwischen den Ressourcen im Unternehmen.
Die wichtigsten Einflussfaktoren
Unter den internen Faktoren unterscheiden:
- Kosten im Produktionsprozess sowie das Verhältnis zwischen dem Anteil der festen und variablen Kosten;
- rationale Zusammensetzung der Vermögenswerte und Wahl der Art und Weise ihrer Verwaltung;
- rationale Struktur der Ressourcen und ordnungsgemäße Verwaltung dieser Ressourcen;
- das Vorhandensein von angezogenem Kapital. Die Erhöhung des Fremdkapitals erhöht die finanziellen Möglichkeiten des Unternehmens, erhöht aber gleichzeitig das Ausfallrisiko bei Verpflichtungen.
Bei der Berechnung der Finanzstabilitätskoeffizienten eines Unternehmens müssen externe Faktoren berücksichtigt werden:
- die Auswirkungen der wirtschaftlichen Situation im Land;
- Wettbewerb auf dem Markt;
- makroökonomische Indikatoren;
- Länderpolitik (Grundsätze der Wirtschaftsregulierung, Landreform, Recht auf Verbraucherschutz);
- Inflationsrate.
Infobase
Informationen zur Analyse werden aus Buchhaltungsdaten entnommen:
- Unternehmensbilanz;
- Bericht über die Finanzergebnisse.
Die Bilanz spiegelt zum einen das vorhandene Vermögen des Unternehmens und zum anderen die Finanzierungsquellen wider. Indikatoren werden monetär erfasst und können nach ihrer Zusammensetzung klassifiziert werden.
Der Bericht über die Finanzergebnisse zeigt die endgültigen Werte der Funktionsweise des Unternehmens für den Berichtszeitraum sowie das Verfahren für den Gewinn oder Verlust.
Sorten
Die Haupttypen können durch Gruppen von Kategorien dargestellt werden:
- absolut - das Unternehmen ist völlig unabhängig von externen Gläubigern, da es über ausreichende Eigenmittel verfügt;
- Normal ist die günstigste Art der Nachhaltigkeit, da das Unternehmen neben dem Eigenkapital langfristige Kredite verwendet, um seine Aktivitäten und seine Entwicklung auszubauen.
- instabil - die Zahlungsfähigkeit des Unternehmens wird verletzt, aber es ist möglich, das Gleichgewicht aufgrund einer Erhöhung des Eigenkapitals, einer Verringerung der Forderungen sowie einer Erhöhung des Betriebskapitals wiederherzustellen;
- Krise - das Unternehmen steht kurz vor dem Bankrott. Ein vollständiger Austritt aus diesem Zustand bedeutet eine Verringerung der Anzahl der Reserven und eine Erhöhung der Quellen ihrer Bildung.
Hauptkoeffizient
Die Finanzstabilitätsquote für die Bilanz ist ein Indikator, der den strukturellen Anteil des Eigenkapitals am Gesamtbetrag aller Fonds des Unternehmens schätzt. Sie spiegelt den Quotienten der Division der eigenen Mittel durch den Gesamtbetrag für einen bestimmten Zeitraum wider. Eine hohe Quote weist auf finanzielle Stabilität und Unabhängigkeit des Unternehmens von externen Kreditgebern hin. Für diesen Indikator beträgt der akzeptable Mindestwert 50-60%.
Finanzstabilitätsquote und Berechnungsformel
Nachdem wir die allgemeine Idee dieses Indikators betrachtet haben, werden wir mit der Untersuchung der Methoden zu seiner Bestimmung fortfahren.
Die Berechnung des untersuchten Koeffizienten erfolgt nach folgender Formel:
KFU = (line1300 + line1400) / line1700.
Die Formel in einer anderen Form sieht folgendermaßen aus:
KFU = (SK + DK) / P, wo KFU - Finanzstabilitätsverhältnis;
SK - Eigenkapital einschließlich verfügbarer Reserven;
DC - langfristige Kredite und Darlehen (Verbindlichkeiten), deren Laufzeit mehr als 1 Jahr beträgt;
P - Gesamtverbindlichkeiten (ansonsten - Bilanz).
Normativ
Der regulatorische Koeffizient der Finanzstabilität liegt im Bereich von 0, 8 bis 0, 9.
Ein Verhältniswert von mehr als 0, 9 zeigt die finanzielle Unabhängigkeit des Unternehmens an. Darüber hinaus weist dieser Wert darauf hin, dass das analysierte Unternehmen über einen langen Zeitraum von einem Anstieg der Solvabilitätsindikatoren gekennzeichnet sein wird.
Wenn die untersuchte finanzielle Stabilitätsquote unter der Norm von 0, 75 liegt, sollte diese Situation ein sehr alarmierendes Signal für das Unternehmen sein. Dies kann auf das Risiko einer dauerhaften Insolvenz des Unternehmens sowie auf seine finanzielle Abhängigkeit von Gläubigern hinweisen.
Weitere Indikatoren für die Finanzstabilität
Sie können eine Reihe von Faktoren berücksichtigen:
- Das Konzentrationsverhältnis des Fremdkapitals ist definiert als die Differenz zwischen dem Wert von "1" und dem Autonomiekoeffizienten. Unternehmen mit einem hohen Eigenkapital ziehen die Gläubiger intensiver an, da die Anleger der Ansicht sind, dass sie ihre Investitionen aus diesen eigenen Quellen des Unternehmens zurückzahlen können.
- Der Koeffizient der finanziellen Abhängigkeit ist dem Koeffizienten der Autonomie entgegengesetzt.
- Der Manövrierfähigkeitskoeffizient des Kapitals beschreibt den Teil davon, der auf die Durchführung aktueller Aktivitäten abzielt. Das Wachstum wird begrüßt: Je höher, desto besser die finanzielle Stabilität.
- Das Verhältnis von Fremd- und Eigenmitteln. Zeigt an, welcher Teil der Mittel des Unternehmens größer ist: eigene oder geliehene. Das Verhältnis ist höher als 1 in einer Situation, in der das Unternehmen von den Darlehen des Unternehmens abhängt.
- Das Verhältnis des Umlaufvermögens zum eigenen Betriebskapital. Der optimale Wert sollte gleich oder größer als 0, 1 sein.
Anweisungen zur Verbesserung der Finanzstabilität
Unter Marktbedingungen ist der Schlüssel zum Überleben und zur Schaffung eines stabilen Finanzsystems des Unternehmens seine Stabilität. Nachhaltigkeit zeigt eine solche Position der Ressourcen des Unternehmens, in der es möglich ist, Geld frei zu manövrieren, effizient zu nutzen, einen kontinuierlichen Produktionsprozess und Verkauf von Waren sicherzustellen und auch die Kosten für den Ausbau und die Aktualisierung des Geschäfts zu berücksichtigen. Die Finanzstabilitätsquote und ihre Berechnungsformel wirken sich auf die Stabilität des Unternehmens aus.
Finanzielle Stabilität beruht sowohl auf der Stabilität des wirtschaftlichen Umfelds, in dem das Unternehmen tätig ist, als auch auf den Ergebnissen seiner Aktivitäten, der Anpassung an Änderungen der Umweltfaktoren.
Möglichkeiten zur Stärkung der Finanzen des Unternehmens können folgende Bereiche umfassen:
- eine Erhöhung des genehmigten Kapitals durch Ausgabe von Aktien und Anhäufung von Gewinnrücklagen (anwendbar, wenn die Gesellschaft im analysierten Zeitraum keine ungedeckten Verluste trägt, andernfalls keine konkreten Ergebnisse erzielen kann);
- Entwicklung einer intelligenten Spendenstrategie;
- Überarbeitung des Wertes der Warenbestände; Eine Überladung mit Lagerbeständen wirkt sich negativ auf die Stabilität des Unternehmens aus. Es ist notwendig, überschüssige Lagerbestände zu beseitigen.
- eine Erhöhung des Arbeitsaufwands für das Eintreiben von Forderungen, was zu einer Erhöhung des Anteils der Unternehmensmittel und einer Beschleunigung des Kapitalumsatzes führt
- Beschleunigung des Forderungsumsatzes und infolgedessen rhythmischerer Erhalt von Geldern von Schuldnern;
- Erhöhung der "Sicherheitsmarge" in Bezug auf Solvabilitätsindikatoren usw.
Um die finanzielle Stabilität des Unternehmens zu verbessern, müssen daher Reserven für die Erhöhung der Akkumulationsrate eigener Quellen geschaffen werden, um materielles Betriebskapital mit Ressourcen zu versorgen, die sich in persönlichem Besitz befinden.
