Die technische Analyse des Aktienmarktes ermöglicht es uns, das Kräfteverhältnis der „Bullen“ und „Bären“ zum gegenwärtigen Zeitpunkt zu beurteilen. Die technische Analyse ergab sich aus der Beobachtung eines Preisdiagramms durch Händler und der Identifizierung von Verhaltensregeln, die durch Analyse der Marktpsychologie, Wiederholung der Geschichte und anderer Faktoren gebildet wurden.
Die technische Analyse wird anhand verschiedener Indikatoren durchgeführt. Professionelle Prognosen werden von professionellen Händlern nach technischer Analyse erstellt.
Der russische Wertpapiermarkt ist im Vergleich zu den Märkten anderer Länder immer noch unterentwickelt. Die Entwicklung des Aktienmarktes trägt zum Ausbau der Finanzinstrumente bei. Darüber hinaus gibt es verschiedene Arten von Aktienmärkten. An der Primärbörse werden erstmals neue Wertpapiere ausgegeben und platziert. Der sekundäre Aktienmarkt kann organisiert oder nicht organisiert sein. Die Aktienmärkte werden auch nach Territorialität klassifiziert.
Abhängig von den gehandelten Finanzinstrumenten wählt der Händler einen Broker, um Zugang zu den Trades zu erhalten. Mit dem Rating von Forex-Brokern können Sie die Anzahl der Finanzinstrumente bewerten, auf die ein bestimmter Broker zugreift. Makler haben unterschiedliche Provisionen und Arbeitsbedingungen. Bei der Auswahl eines Brokers für den Handel ist es notwendig, sorgfältig zu überlegen. Das Rating von Forex Brokern beinhaltet einen Vergleich von Brokern für alle wichtigen Aspekte der Arbeit.
Unterschiede zwischen grundlegender und technischer Analyse
Die Fundamentalanalyse umfasst die Untersuchung grundlegender Faktoren, die den Preis während der Pressemitteilung und langfristig beeinflussen. Grundlegende Indikatoren sind: Höhe des BIP, Arbeitslosigkeit, Änderungen des Refinanzierungssatzes usw.
Die technische Analyse umfasst die Analyse eines Preisdiagramms unter Verwendung von Indikatoren, geometrischen Formen, Unterstützungslinien und Preiswiderstand. Die technische Analyse berücksichtigt kurz- und mittelfristig die psychologischen Aspekte der Spieler. Fast alle Händler verwenden diese Art der Analyse, während nur wenige Spieler eine Fundamentalanalyse verwenden, die mit der Notwendigkeit verbunden ist, eine große Datenmenge zu untersuchen, um objektive Schlussfolgerungen zu ziehen.
Selbst nachdem der Händler auf der Grundlage einer fundamentalen Analyse Schlussfolgerungen gezogen hat, sucht er mithilfe technischer Analysewerkzeuge nach dem bequemsten Markteintrittspunkt. Viele Händler verwenden spezielle Programme, um technische Analysen durchzuführen. Das Börsenanalyseprogramm analysiert in der Regel das Diagramm und identifiziert die Signale verschiedener Indikatoren. Trotzdem beschäftigen sich die meisten Händler selbst mit der Analyse von Charts, ohne zusätzliche Software zu verwenden. Bei der technischen Analyse des Aktienmarkts werden Signale von verschiedenen Indikatoren verwendet, während das Programm Signale basierend auf einem oder zwei Indikatoren liefert und viele andere Faktoren wie die Veröffentlichung wichtiger Nachrichten usw. nicht berücksichtigt.
Postulate der technischen Analyse
Die Hauptfunktionen des Marktes sind wie folgt:
- bei der Konzentration von freiem Bargeld durch den Verkauf von Wertpapieren;
- bei der Gewinnung von Investitionen durch Organisation des Kaufs von Unternehmenspapieren;
- bei der Sicherstellung ihrer hohen Liquidität.
Börse - das Konzept ist nicht so abstrakt, wie es scheinen mag. Hinter den zum Verkauf stehenden Wertpapieren stehen die Realwirtschaften der operativen Organisationen, die Arbeitsplätze schaffen, Waren, Arbeit oder Dienstleistungen produzieren und Steuern zahlen.
Es gibt drei Grundprinzipien an der Börse, mit denen professionelle Händler ihre Handelsstrategien entwickeln:
- Der Preis berücksichtigt alles.
- Der Preis bewegt sich in eine Richtung.
- Die Geschichte wiederholt sich.
Der Preis berücksichtigt alles. Wie die Währung Forex berücksichtigt der Aktienmarkt nicht nur die Wirtschaftslage des Landes, sondern auch die Erwartungen der Händler. Die Erwartungen basieren auf Gerüchten, Nachrichten und grundlegenden Marktanalysen sowie Insiderinformationen. Bei der Analyse des Charts verwendet der Händler sein Wissen, seine Informationen, Indikatoren und andere Analysemethoden, um die wahrscheinlichste zukünftige Richtung der Preisbewegung zu bestimmen.
Der Preis kann durch eine Vielzahl verschiedener Faktoren beeinflusst werden, wie z. B. Aussagen von Politikern, Naturkatastrophen, Warten auf die Veröffentlichung wichtiger Nachrichten usw. Alle, absolut alle öffentlich verfügbaren Informationen sind bereits im Preis enthalten.
Der Preis bewegt sich in eine Richtung. Der Aktienmarkt ist wie der Forex-Markt anfällig für Trends. Das heißt, der Preis bewegt sich nie zufällig. Dies wird durch den Hauptindikator der technischen Analyse - den Trend - bestätigt.
Die Geschichte wiederholt sich. Die Psychologie der meisten Spieler impliziert das Vorhandensein bestimmter Szenarien von Aktionen, die in verschiedenen Situationen aktiviert werden. Es ist die Wiederholung der Geschichte, die zur Zuweisung allgemeiner Regeln für die Durchführung technischer Marktanalysen beiträgt.
Technische Analyse Indikatoren
Die technische Analyse der Börse erfolgt anhand der folgenden Indikatoren:
- Trendlinie, Unterstützungs- und Widerstandsniveaus;
- geometrische Formen;
- technische Indikatoren der Oszillatorgruppe;
- Trend technische Indikatoren.
Trendlinie
Wenn sich der Preis nach oben oder unten bewegt, kann diese Bewegung als Trend bezeichnet werden. Wenn sich der Preis seitwärts bewegt, ist dies ein Seitwärtstrend. Ein Trend hat mehrere Zyklen: Keimbildung, Entwicklung und Vervollständigung. Ein Händler sucht nach Anzeichen eines aufkommenden Trends, um in seine Richtung in den Markt einzutreten. Sie müssen den Markt beim ersten Anzeichen für das Ende des Trends verlassen.
Die Entstehung eines Trends auf lange Sicht ist in der Regel auf fundamentale Faktoren zurückzuführen. So kann sich unter dem Einfluss wichtiger Nachrichten ein Trend bilden. Einer der Grundsätze des Börsenhandels lautet: Spielen Sie nicht gegen den Trend oder in Richtung des Trends. Wenn ein Trader versucht, gegen den Markt zu spielen, ist er letztendlich ratlos.
Die Trendentwicklung kann lange dauern. Trends können Monate oder sogar Jahre dauern. Die Vervollständigung des Trends ist auch auf fundamentale Faktoren zurückzuführen. Ein Zeichen für seine Fertigstellung kann eine große Preisschwankung in die entgegengesetzte Richtung sein. Dieses Zögern zeigt an, dass ein Hauptakteur die Position geschlossen hat.
Wenn Sie sich die folgende Tabelle ansehen, sehen Sie einen Abwärtstrend. Die Trendlinie mit einem Abwärtstrend wird zu Preishochs gezogen. In einem Abwärtstrend wird seine Linie auf Tiefstständen gezogen.
Um den Trend zu bestimmen, verwenden Händler auch zusätzliche Indikatoren, z. B. gleitende Durchschnitte, ADX und andere.
Unterstützungs- und Widerstandsstufen
Das Widerstandsniveau ist die Linie, die der Preis mehrmals berührt und zurückgeschlagen hat. Beispielsweise dient eine Trendlinie (im obigen Beispiel) als Widerstandslinie. Das Bild zeigt, dass der Preis die Trendlinie berührt, sie aber nicht durchbricht. In der Nähe der Trendlinie muss der Markt in Richtung des Trends betreten werden, sofern keine Anzeichen für dessen Fertigstellung vorliegen.
Nachdem der Preis die Widerstandslinie durchbrochen hat, wird diese Linie zum Niveau der Preisunterstützung. Dies wird in der folgenden Preistabelle gezeigt.
Geometrische Formen
Die folgenden Abbildungen werden für die technische Analyse des Diagramms unterschieden: Dreieck, Rechteck, "Flagge" ("Wimpel"), "Kopf und Schultern", "dreifache Oberseite", "doppelte und dreifache Unterseite", "Untertasse" und andere.
Alle Zahlen sind in zwei Gruppen unterteilt: Umkehr- und Fortsetzungszahlen. Pivot-Muster zeigen dem Händler die Möglichkeit einer Umkehrung des aktuellen Trends, und Fortsetzungsmuster zeigen die wahrscheinlichste weitere Fortsetzung an. Meistens wird die Methode der geometrischen Formen nicht allein verwendet, sondern in Verbindung mit anderen Analysemethoden.
Die technische Analyse des Aktienmarktes beinhaltet wie der Forex-Markt die Verwendung geometrischer Formen, was auf das sich wiederholende Verhalten der meisten Händler zurückzuführen ist, wenn diese auf dem Chart auftreten. Sowohl auf dem Aktienmarkt als auch auf dem Devisenmarkt ist diese Analysetechnik weit verbreitet.
Dreieck Es gibt vier Arten von Dreiecken, mit denen das Preisverhalten vorhergesagt wird: absteigende, aufsteigende, symmetrische und expandierende Dreiecke. Diese Zahl gehört zur Umkehrgruppe. Vor dem Eintritt in den Markt bei der Bildung dieser Zahl in der Preisliste muss auf den Zusammenbruch der Grenzen gewartet werden.
Das Rechteck. Diese Zahl entsteht, wenn auf der Karte klare horizontale Stütz- und Widerstandslinien erscheinen. Das Rechteck zeigt das Kräfteverhältnis auf dem Markt an.
"Flagge" oder "Wimpel". Dies sind Trendfortsetzungsmuster. Das Erscheinen einer Flagge oder eines Wimpels auf dem Preisdiagramm geht mit einer Korrektur der Trendbewegung einher.
"Kopf und Schultern." Diese Zahl ist für die Bildung auf dem Tages-Chart von großer Bedeutung. In kleineren Zeiträumen arbeitet eine kleine Anzahl von Händlern, was eine Reaktion auf die Bildung einer Abbildung unten bedeutet. Die Figur gehört zur Umkehrgruppe. In der technischen Analyse wird häufig auch die Zahl „umgekehrter Kopf und Schultern“ verwendet, die in diesem Fall als „doppelter Boden“ bezeichnet wird.
Dreifaches Oberteil. Diese Zahl gehört zur Umkehrgruppe und bildet drei Spitzen bei gleichem Preisniveau.
"Doppel- und Dreifachboden." Dieses Modell ist das Gegenteil des Triple Top. Der Preis beschreibt drei Tiefs in einem Bereich.
Untertasse. Umkehrtrendmodell. Von größter Bedeutung sind die langen Zeiträume - Tages- und Wochenchart. Die Bildung dieser Figur kann länger als einen Monat dauern.
Technische Trendindikatoren
Die Bestimmung der Richtung eines Trends spielt im Handel eine entscheidende Rolle. Das Spiel gegen den Markt endet selten mit Gewinn. Die technische Analyse des Aktienmarktes ist der Währungsanalyse sehr ähnlich.
Gleitender Durchschnitt. Gleitende Durchschnitte oder MAs sind der wichtigste Trendindikator. Dieser Indikator stellt visuell eine Linie dar, die für einen bestimmten Zeitraum zu Durchschnittspreisen erstellt wird. Bei der Erstellung dieses Indikators sind die Schlusskurse am wichtigsten.
Auf dem Investmentmarkt gibt es ein Sprichwort: "Der Markt wird von Amateuren geöffnet, und Profis schließen sich." Es spiegelt voll und ganz die Bedeutung von Schlusskursen wider. Professionelle Händler eröffnen Geschäfte in großen Mengen und haben einen starken Einfluss auf den Preis. Aus diesen Gründen wird den Schlusskursen die größte Bedeutung beigemessen.
Die beliebtesten Sorten von MA sind einfache, exponentielle und gewichtete gleitende Durchschnittswerte. Der einfache gleitende Durchschnitt (SMA) basiert auf dem arithmetischen Durchschnitt eines ausgewählten Zeitraums. Der Weighted Moving Average (WMA) wird unter Berücksichtigung des "Gewichtskoeffizienten" erstellt, dh die neuesten Preise werden am vollständigsten berücksichtigt. Der exponentielle gleitende Durchschnitt (EMA) ähnelt dem WMA, berücksichtigt jedoch alle Preise der Vorperiode.
In der Regel verwenden Händler zwei MAs mit unterschiedlichen Zeiträumen. In diesem Fall wird ein Kaufsignal als Schnittpunkt der schnellen MA langsamen MA von unten nach oben betrachtet. Ein Verkaufssignal ist der Schnittpunkt von schnellem MA und langsamem MA von oben nach unten.
Oszillatorgruppenanzeigen
Oszillatoren messen das Marktvolumen. Diese Gruppe von Indikatoren identifiziert überkaufte und überverkaufte Zonen, in denen eine Umkehr am wahrscheinlichsten ist. Die Indikatoren dieser Gruppe geben die deutlichsten Signale während der Trendbewegung der Preise innerhalb des Kanals.
Die beliebtesten Oszillatoren unter Händlern sind die folgenden: MACD, Stochastics Oscillator, RSI und andere. Diese Indikatoren werden in der technischen Analyse nicht nur der Aktie, sondern auch des Devisenmarktes verwendet.
MACD-Anzeige. Dieser Indikator basiert auf Daten von gleitenden Durchschnitten verschiedener Perioden und soll die Preisumkehr bestimmen. Es steht für "MovingAverageConvergence / Divergence", was übersetzt "Moving Average Convergence / Divergence" bedeutet.
Die Formel zur Berechnung dieses Indikators lautet wie folgt: MACD = Fast EMA - Slow EMA.
Die Eigenschaften dieses Oszillators umfassen die Felder "schnell" und "langsam", die der Periode der schnellen und langsamen EMA entsprechen.
Wenn der Preis über der Nullmarke dieses Indikators liegt und steigt, zeigt dies eine Aufwärtsbewegung des Preises an, und umgekehrt, wenn der Preis unter der Nullmarke liegt und fällt, zeigt dies eine Abwärtsbewegung an.
Das Signal dieses Indikators ist der Schnittpunkt des Preises auf dem Nullniveau. Das Überschreiten der Nullmarke von unten nach oben ist also ein Kaufsignal und von oben nach unten ein Verkaufssignal.
Wenn der Indikator eine falsche Preisbewegung (Divergenz) anzeigt, dient dies als Signal für eine Preisumkehr.
Stochastik-Oszillatoranzeige. Stochastik (Stochastik) berücksichtigt nicht nur Schlusskurse, sondern auch lokale Hochs und Tiefs. Dieser Indikator ist informativer als andere Indikatoren der Oszillatorgruppe. Dieser Indikator sieht eine überkaufte Zone vor, die sich über dem Niveau von "80" befindet, und eine überverkaufte Zone, die sich unter dem Niveau von "20" befindet.
Das Signal für den Markteintritt ist der Schnittpunkt zweier Linien, ähnlich den Signalen des MACD-Indikators. Die Divergenz dieses Oszillators dient auch als starkes Signal für den Markteintritt.
RSI-Anzeige. Der Hauptparameter dieses Indikators ist der Zeitraum, für den er erstellt wurde. Der vom Autor empfohlene Wert ist 14, aber häufig werden auch die Perioden 9 und 12 verwendet. Dieser Indikator wird zur Messung der Trendstärke verwendet. Es vergleicht die Anstiegs- und Abfallrate eines Preises über einen ausgewählten Zeitraum.
Wenn die Indikatorlinie nach oben gerichtet ist, deutet dies auf einen vorherrschenden wachsenden Trend auf dem Markt hin und umgekehrt. Bedingt wird das Kräfteverhältnis, dh das Marktgleichgewicht, bei etwa 50 erreicht. Die Linie, die den Füllstandsindikator 50 von oben nach unten kreuzt, dient als Signal zum Öffnen einer Leerverkaufsposition. Der Schnittpunkt von Level 50 von unten nach oben ist ein Kaufsignal.
