Informationsasymmetrie wirkt sich auf Entscheidungen bei Transaktionen aus, bei denen eine Seite besser informiert ist als die andere. Es entsteht ein Machtungleichgewicht, das im schlimmsten Fall zu Transaktionsfehlern oder Marktversagen führen kann. Beispiele für dieses Problem sind negative Selektion, das Monopol des Wissens und Moral Hazard.
Das Konzept
Informationsasymmetrie tritt auf, wenn eine Seite einer wirtschaftlichen Transaktion über mehr materielles Wissen verfügt als die andere. Dies zeigt sich normalerweise, wenn der Verkäufer des Produkts oder der Dienstleistung mehr Wissen hat als der Käufer, obwohl das Gegenteil möglich ist. Fast alle wirtschaftlichen Operationen sind mit Informationsasymmetrie verbunden.
Aufschlüsselung der Informationen
Informationsasymmetrie ist eine Spezialisierung und Weitergabe von Wissen in der Gesellschaft in Bezug auf den wirtschaftlichen Handel. Zum Beispiel wissen Ärzte im Allgemeinen mehr über die medizinische Praxis als ihre Patienten. In der Tat sind Ärzte dank umfassender Aus- und Weiterbildung auf Medizin spezialisiert, während die meisten Patienten dies nicht tun. Das gleiche Prinzip gilt für Architekten, Lehrer, Polizisten, Anwälte, Ingenieure, Fitnesstrainer und andere speziell ausgebildete Fachkräfte.
Modelle
Modelle der Informationsasymmetrie und ihre Erscheinungsformen legen nahe, dass mindestens ein Teilnehmer an der Transaktion relevante Informationen hat, der andere jedoch nicht. Einige von ihnen können auch in Situationen eingesetzt werden, in denen mindestens eine Partei bestimmte Teile der Vereinbarung durchsetzen oder wirksame Vergeltungsmaßnahmen ergreifen kann, um sie zu verletzen, während die andere Partei dies nicht kann.
In ungünstigen Auswahlmodellen hat die ignorante Partei keine Informationen, wenn sie sich auf einen Deal einigt. Im Falle eines Moral Hazard ist ihr die Ausführung der vereinbarten Transaktion nicht bekannt oder sie hat nicht die Möglichkeit, einen Verstoß gegen die Vereinbarung zu rächen.
Wirtschaftliche Vorteile
Die Folgen der Informationsasymmetrie für die Wirtschaft können nicht nur negativ, sondern auch günstig sein. Sein Wachstum ist ein wünschenswertes Ergebnis einer Marktwirtschaft. Wenn sich Arbeitnehmer auf ihren Gebieten spezialisieren und produktiver werden, können sie den Arbeitnehmern in anderen Bereichen einen höheren Wert bieten. Zum Beispiel sind die Dienstleistungen eines Börsenmaklers für Kunden wertvoller, die nicht genug wissen, um ihre eigenen Aktien mit Vertrauen zu kaufen oder zu verkaufen.
Eine Alternative zur ständig wachsenden Informationsasymmetrie besteht darin, Arbeitnehmer in allen Bereichen auszubilden, anstatt sich auf diejenigen zu spezialisieren, in denen sie den größten Wert bieten können. Dies kann zwar mit hohen Kosten und möglicherweise einer geringeren Gesamtleistung verbunden sein, was zu einer Verringerung des Lebensstandards führen wird.
Eine andere Alternative besteht darin, große Informationsmengen zugänglich und erschwinglich zu machen, beispielsweise über das Internet. Es ist wichtig zu beachten, dass dies die Informationsasymmetrie nicht ersetzt. Dies führt nur zu einer Verschiebung von einfacheren zu komplexeren Bereichen.
Nachteile
Unter bestimmten Umständen können Informationsasymmetrien zu einer nachteiligen Auswahl und einem Moral Hazard führen. Dies sind Situationen, in denen einzelne wirtschaftliche Entscheidungen hypothetisch schlechter sind als wenn alle Parteien symmetrischere Informationen hätten. In den meisten Fällen ist die Lösung des Problems des Moral Hazard und der negativen Selektion recht einfach. Die Nachrichtenagentur kann helfen.
Betrachten Sie eine ungünstige Wahl für Lebensversicherung oder Feuerversicherung. Kunden mit hohem Risiko, wie Raucher, ältere Menschen oder Menschen, die in Trockengebieten leben, sind eher versichert. Dies kann die Versicherungsprämien für alle Kunden erhöhen und andere dazu zwingen, die Versicherung zu kündigen. Die Lösung besteht darin, versicherungsmathematische Arbeiten und Versicherungsprüfungen durchzuführen und den Kunden dann basierend auf ihren potenziellen Risiken verschiedene Prämien in Rechnung zu stellen.
Finanzen
Die Informationsasymmetrie ist in der Regel in den Bereichen am größten, in denen Informationen komplex, schwer zugänglich oder beides gleichzeitig sind. Zum Beispiel ist es relativ schwierig, beim Handel mit Antiquitäten exklusive Informationen zu erhalten, aber in Bereichen wie Recht, Medizin, Technologie oder Finanzen recht einfach.
Finanzmärkte stützen sich häufig auf Reputationsmechanismen, um Missbrauch durch Finanzfachleute in Bezug auf Kunden zu verhindern. Finanzberater und Aktiengesellschaften, die sich als die ehrlichsten und effizientesten Vermögensverwalter herausstellen, neigen dazu, Kunden zu empfangen. Unehrliche oder ineffektive Agenten verlieren Kunden oder stehen vor rechtlichen Verlusten.
Unerwünschte Auswahl
Nach der Wirtschaftstheorie ist die Informationsasymmetrie am problematischsten, wenn sie zu einer nachteiligen Selektion auf dem Markt führt. Theoretisch führt dies zu einem nicht optimalen Markt, selbst wenn sich beide Seiten der Börse rational verhalten. Diese Suboptimalität gibt Unternehmern einen Anreiz, Risiken einzugehen und zu einem effektiveren Ergebnis beizutragen.
Marktreaktion
Es gibt verschiedene allgemeine Methoden zur Lösung nachteiliger Selektionsprobleme. Eine davon ist eine Lösung für Hersteller, um Garantien und Rückgaben zu gewähren. Dies macht sich insbesondere auf dem Gebrauchtwagenmarkt bemerkbar.
Eine weitere intuitive und natürliche Antwort für Verbraucher und Wettbewerber besteht darin, als gegenseitige Monitore zu fungieren. Verbraucherberichte, Labors von Versicherern, Notare, ein Überblick über Online-Dienste und Nachrichtenagenturen werden dazu beitragen, die Informationslücken zu schließen.
Die Untersuchung effektiver Marktmechanismen ist als Designtheorie bekannt, die einen flexibleren Zweig der Spieltheorie darstellt. Seine Autoren sind Leonid Gurvich und David Fridman.
Signalisierung
Eine Möglichkeit zur Beseitigung der Informationsasymmetrie ist die Signalisierung. Diese Idee wurde ursprünglich von Michael Spence geäußert. Er lud die Menschen ein, ihre Situation zu signalisieren, glaubwürdig Informationen an die andere Seite zu übermitteln und die Asymmetrie zu beseitigen. Diese Idee wurde im Kontext der Selektion auf dem Arbeitsmarkt untersucht. Der Arbeitgeber ist daran interessiert, einen neuen Mitarbeiter einzustellen, der "Erfahrung in der Ausbildung" hat. Natürlich werden alle zukünftigen Mitarbeiter behaupten, dass sie in der Ausbildung qualifiziert sind, aber nur sie wissen, ob dies wahr ist. Dies ist Informationsasymmetrie.
Spence schlägt zum Beispiel vor, den College-Eintritt als verlässliches Signal für die Lernfähigkeit zu betrachten. Nach dem College-Abschluss signalisieren qualifizierte Mitarbeiter potenziellen Arbeitgebern ihre Fähigkeiten. Der Abschluss kann jedoch einfach ein Signal dafür sein, dass sie für Studiengebühren bezahlen können, ein Signal für die Bereitschaft der Menschen, sich an orthodoxe Ansichten zu halten oder Autorität zu befolgen.
Screening
Der Pionier der Screening-Theorie war Joseph Stiglitz. Es besteht darin, dass eine unzureichend informierte Partei die andere Partei veranlassen kann, ihre Informationen offenzulegen. Die Parteien können ein Auswahlmenü so bereitstellen, dass es von den privaten Informationen eines anderen Teilnehmers abhängt.
Beispiele für Situationen, in denen der Verkäufer normalerweise umfassendere Informationen als der Käufer hat, sind zahlreich. Dazu gehören Gebrauchtwagenhändler, Hypothekenmakler und Kreditgeber, Börsenmakler und Immobilienmakler.
Beispiele für Situationen, in denen der Käufer normalerweise bessere Informationen als der Verkäufer hat, sind der Verkauf von Immobilien, die Lebensversicherung oder der Verkauf von Antiquitäten ohne vorläufigen professionellen Kostenvoranschlag. Diese Situation wurde erstmals von J. Kenneth Arrow in seinem Artikel über das Gesundheitswesen von 1963 beschrieben.
George Akerlof stellt in seiner wissenschaftlichen Arbeit „Lemon Market“ fest, dass die durchschnittlichen Kosten von Waren selbst für diejenigen, die Produkte von ausgezeichneter Qualität haben, tendenziell sinken. Aufgrund der Informationsasymmetrie können skrupellose Verkäufer Waren fälschen und den Käufer täuschen. Infolgedessen sind viele Menschen nicht bereit, Risiken einzugehen.
