Das Betriebskapital bezieht sich auf einen wichtigen Teil des Eigentums eines Unternehmens. Während eines Produktionszyklus verwandeln diese Ressourcen ihren materiellen Ausdruck vollständig in eine monetäre Form. Daher werden sie als mobiler Teil der Immobilie bezeichnet.
Der Anteil des Umlaufvermögens am Vermögen wird vom Analysedienst ständig überwacht. Das Fehlen und Überangebot dieser Ressourcen wirkt sich gleichermaßen negativ auf die Ergebnisse des Unternehmens aus. Wenn sich das Betriebskapital ansammelt, nimmt die Geschwindigkeit ihres Umsatzes ab. Dadurch wird der Gewinn reduziert.
Der Mangel an mobilen Mitteln geht mit Ausfallzeiten und Fehlfunktionen im Verlauf des Produktionszyklus einher. Dies wirkt sich auch negativ auf das Finanzergebnis aus. Daher verdienen die Standards und Ansätze zur Analyse der im Umlauf befindlichen Vermögenswerte eine sorgfältige Prüfung.
Mobilität des Betriebskapitals
Das Betriebskapital des Unternehmens besteht aus Aktien, Materialien, kurzfristigen Investitionen und Forderungen. Sie werden im Produktionsprozess zu fertigen Produkten und werden in der Betriebszeit verkauft. Der Zyklus endet, wenn der Erlös aus dem Verkauf auf die Konten der Organisation zurückgeführt wird.
Der Anteil des Umlaufvermögens am Vermögen unterliegt der unermüdlichen Kontrolle der Finanzdienstleistung. Neben der Tatsache, dass die Höhe des Unternehmensgewinns von der Umsatzgeschwindigkeit abhängt, bilden diese Ressourcen das Investmentrating des Unternehmens.
Tatsache ist, dass solche Immobilien am schnellsten in Bargeld umgewandelt werden können. Je mehr mobile Ressourcen das Unternehmen zur Verfügung hat, desto schneller kann es bei Bedarf Konten bei Gläubigern abwickeln. Daher werden diese Mittel als liquide bezeichnet.
Liquiditätskonzept
Die Verfügbarkeit von Betriebskapital in einer Höhe, die den kurzfristigen Verpflichtungen des Unternehmens entspricht oder diese übersteigt, garantiert die pünktliche Rückzahlung der Kreditmittel (für die Betriebsdauer).
Das Konzept der Liquidität enthält mehrere Definitionen. Erstens bietet es die Möglichkeit, schnell auf finanzielle Schwierigkeiten zu reagieren. Zweitens können Sie mit der Liquidität die Bilanzwährung entsprechend dem Umsatzwachstum erhöhen. Drittens garantiert es die rechtzeitige Rückzahlung kurzfristiger Verpflichtungen.
Eine angemessene Liquidität der Immobilien eröffnet dem Unternehmen neue Möglichkeiten und Vorteile. Dies bedeutet vollständige Kontrolle des Managements über seine Vermögenswerte sowie finanzielle Stabilität.
Wenn dieser Indikator normal ist, verfügt die Unternehmensleitung kompetent über das ihr anvertraute Eigentum.
Mangel an Liquidität
Der unzureichende Anteil des Betriebskapitals am Vermögen führt zu einer Reihe von Problemen. Zuallererst leidet die Produktion. Der Mangel an Rohstoffen beeinflusst die Produktionsgeschwindigkeit der fertigen Produkte. Wenn sich der technologische Zyklus verlangsamt, sinkt der Gewinn.
Darüber hinaus führt der Mangel an Liquidität in der Struktur der Bilanzwährung zu einem teilweisen oder vollständigen Verlust der finanziellen Unabhängigkeit. Manchmal steht das Unternehmen sogar vor dem Bankrott.
Kreditgeber können ihre Gelder und Zinsen nicht rechtzeitig erhalten. Dies verringert die Bewertung der Investitionsattraktivität des Unternehmens. Sie muss unter widrigsten Bedingungen arbeiten. Daher sollte der Anteil des Betriebskapitals und der Liquidität aus Sicht der Finanzdienstleistung des Unternehmens nicht verloren gehen.
Formel
Um richtig zu verstehen, was Liquidität ist, deren Formel im Folgenden dargestellt wird, muss die Berechnungslogik berücksichtigt werden. Dabei werden die gesamte Höhe des Umlaufvermögens sowie dessen Struktur berücksichtigt. Die gesamte (oder aktuelle) Liquidität wird wie folgt berechnet:
Ktl = OA / KO, wobei OA - der durchschnittliche jährliche Betrag des aktuellen Teils des Vermögens, KO - kurzfristige Verbindlichkeiten.
Die Daten für die Beurteilung stammen aus Formular Nr. 1 des Jahresabschlusses - Bilanz. In diesem Fall sieht die Liquidität, deren Formel oben dargestellt wurde, folgendermaßen aus:
Ctl = (S. 1240 + 1220 + 1250 + 1232 + 1260 + 1231) / s. 1600
Dies ist jedoch der häufigste Indikator. Tatsache ist, dass das Eigentum des Unternehmens durch eine unterschiedliche Umsatzgeschwindigkeit gekennzeichnet ist. Daher sollte die Struktur separat betrachtet werden.
Andere Indikatoren
Zusätzlich zur aktuellen Liquidität muss der Zwischen- und Absolutwert bewertet werden. Der Anteil des Eigenkapitals am Umlaufvermögen wird ebenfalls geprüft. Bei der Zwischenliquidität werden die Aktien, die am langsamsten als Teil des Umlaufvermögens verkauft werden, nicht berücksichtigt. Die Formel wäre:
Kpl = (OA - Z) / KO, wobei Z - Reserven.
Die liquidesten Vermögenswerte sind Barmittel. Daher wird auch dieser Bilanzposten mit Sicherheit berücksichtigt. Die absolute Liquidität wird wie folgt berechnet:
Kal = DS / KO, wobei DS Bargeld ist.
Wenn man den Anteil des Umlaufvermögens am gesamten Vermögen schätzt, kann man die Sicherheit des Unternehmens mit seinem eigenen Umlaufvermögen nicht ignorieren. Der Koeffizient sieht folgendermaßen aus:
Ksos = (KO - ON) / OA, wobei HA - langfristige Vermögenswerte.
Normative Werte
Der Anteil des Betriebskapitals am Vermögen sollte einen bestimmten Wert haben. Der Standard richtet sich nach der Art der Branche, in der das Unternehmen tätig ist. Für jede Art von Liquiditätsindikatoren werden auch eigene Grenzen definiert.
Daher halten die meisten in- und ausländischen Unternehmen eine aktuelle Liquiditätsquote von mindestens 2 aufrecht. Das heißt, das kurzfristige Vermögen sollte die kurzfristige Verschuldung um das Zweifache übersteigen. Dies ist jedoch nicht das einzige Kriterium.
Die Zwischenliquidität sollte 0, 7-1 entsprechen. Es ist nicht ratsam, den Indikator unter 1 zu senken, aber alles hängt von der Branche ab. Die absolute Liquidität beträgt normalerweise 0, 2 bis 0, 5. Der minimal zulässige Wert beträgt 0, 1.
Der Indikator für die Umsatzsicherheit mit eigenen Finanzierungsquellen sollte 0, 1 nicht unterschreiten. Die Erfüllung all dieser Bedingungen zeigt die korrekte Bilanzstruktur sowie die finanzielle Stabilität und die Investitionsattraktivität des Unternehmens an.
