Build- und Discount-Operationen. Finanzgeschäfte in einer Marktwirtschaft

Unter Zinsfonds ist die absolute Höhe des Gewinns zu verstehen, der sich aus der Bereitstellung von Geldern ergibt. Sie können in beliebiger Form übertragen werden. Dies können verschiedene Finanztransaktionen sein. Zum Beispiel wird ein Darlehen ausgegeben, Geld wird auf ein Einlagenkonto eingezahlt, Produkte werden auf Kredit verkauft, ein Sparzertifikat, Anleihen, Wechsel usw. werden erworben. Von besonderer Bedeutung ist das Verhältnis zwischen Steigerungsrate und Diskontsatz. Lassen Sie uns diese Elemente genauer betrachten.

Spezifität

Der Zinssatz ist der relative Gewinnbetrag, der für einen bestimmten (festen) Zeitraum erzielt wurde. Es wird durch das Verhältnis von Einkommen zu Schulden gebildet. Die Messung erfolgt in gewöhnlichen oder Dezimalbrüchen oder in Prozent. Bei der Analyse von Finanztransaktionen verwenden Spezialisten diesen relativen Betrag als Indikator für den Grad der Effizienz (Rentabilität) jeder kommerziellen, wirtschaftlichen, Investitions- und Kreditaktivität. Es spielt keine Rolle, ob es eine Tatsache gab, Fonds zu investieren und ihr Volumen zu erhöhen, oder ob dies nicht stattgefunden hat. Der Zeitraum, auf den der Zinssatz beschränkt ist, wird als Abgrenzungszeitraum bezeichnet. In einigen Fällen kann es ein Jahr, ein Quartal, ein halbes Jahr, ein Monat oder sogar ein Tag sein. In der Praxis werden in der Regel jährliche Beträge verwendet.

Logik der Abzinsung (Erhöhung) des Kapitals

Nach Vereinbarung zwischen dem Kreditnehmer und dem Kreditgeber werden die Zinsen sofort nach ihrer Entstehung gezahlt oder sind im Kapitalbetrag der Schuld enthalten. Der Anstieg der Mittel im Laufe der Zeit aufgrund des Beitritts ist die Akkumulation von Kapital. Es wird auch das Wachstum der Menge genannt. Der Abzinsungssatz ist der Kehrwert der Steigerungsrate. Dies ist darauf zurückzuführen, dass bei einer Reduzierung der Betrag, der sich auf die kommende Periode bezieht, um einen Indikator für den entsprechenden Abschlag reduziert wird. In solchen Fällen heißt es, dass ermäßigte (ermäßigte) Sätze gelten. Die Zinsen, die für sie verdient werden, werden als antisipativ bezeichnet, und diejenigen, die sich aus der Höhe der Erhöhung ergeben, werden als destruktiv bezeichnet. Dies ist die Logik der Kapitalabzinsung.

Abgrenzungsmerkmale

In den meisten Fällen werden dekursive Prozentsätze einfach als Prozentsätze bezeichnet. Für ihre Abgrenzung wird eine konstante Basis verwendet. Wenn es sich um den Betrag handelt, der in der vorherigen Stufe der Reduzierung oder Erhöhung eingegangen ist, werden Zinseszinsen angewendet. Die Erhöhung und Abzinsung erfolgt in solchen Fällen nach bestimmten Regelungen. Relative Beträge können festgelegt werden. In diesem Fall wird ihre Größe im Vertrag festgelegt. Sie können auch schwebend sein. In diesem Fall enthält der Vertrag nicht den Satz, sondern die Basis, die sich im Zeitraum ändert, sowie die Höhe der Prämienmarge. Die Größe des letzteren wird durch die Laufzeit des Darlehens, die Zahlungsfähigkeit des Darlehensnehmers und andere Bedingungen bestimmt. Während der gesamten Laufzeit des Darlehens kann es variabel oder konstant sein. Bei sukzessiver Rückzahlung der Schulden sind zwei Möglichkeiten zur Zinsberechnung zulässig. Im ersten Fall wird der Zinssatz (komplex oder einfach) auf den tatsächlich vorhandenen Schuldenbetrag angewendet. Die zweite Option wird für Konsumentenkredite verwendet. In diesem Fall erfolgt die Rückstellung für den gesamten Betrag der Verpflichtung ohne Berücksichtigung der späteren Rückzahlung. In der Praxis werden diskrete Mengen verwendet. Sie werden für bestimmte Zeiträume (sechs Monate, ein Jahr usw.) berechnet. Auf- und Abzinsungsvorgänge können kontinuierlich für unendlich kleine Zeiträume durchgeführt werden. In diesem Fall werden auch geeignete Prozentsätze (kontinuierlich) angewendet.

Formeln erstellen und reduzieren

Ein erhöhter Schuldenbetrag (Darlehen, Einlagen, andere Darlehen oder investierte Mittel) sollte als der anfängliche Geldbetrag mit Zinsen am Ende der Abgrenzungsperiode verstanden werden. Somit können wir bezeichnen:

Interesse für die gesamte Laufzeit - I;
der anfängliche Schuldenbetrag - P;
erhöhte Mittelmenge (am Ende des Zeitraums) - S;
Zinssatz - i;
Leihzeit

Für den gesamten Zeitraum beträgt das Interesse:

I = Pni.

Die Erhöhung des Betrags wird durch die Hinzufügung von Anfangsmitteln und Zinsen bestimmt:

P + I = P + Pni = P (1+ ni) = S.

In der Praxis müssen sich Spezialisten häufig der entgegengesetzten Aufgabe stellen. Aus dem Betrag S, der nach einiger Zeit n zahlbar ist, müssen Sie die Größe des erhaltenen Darlehens bestimmen - R. In solchen Fällen gibt es einen Rabatt. Die Berechnung erfolgt, wenn die Zinsen auf den Betrag von S direkt bei der Ausgabe eines Darlehens vorgetragen werden. Der Prozess der Berechnung und Abschreibung von Zinsen wird als Buchhaltung bezeichnet. Zinsen selbst werden als Rabatt oder Rabatt bezeichnet. Zur Berechnung müssen wir die Gleichheit S = P (1 + ni) verwenden. Es stellt sich heraus, dass P = S / (1 + ni). Somit ist P die aktuelle Größe S, die nach n Jahren gezahlt wird. Die obigen Berechnungen zeigen einfache Arten der Diskontierung (Rückstellung). Im letzteren Fall wird eine Variante der mathematischen Bestimmung der Summe betrachtet. Wie Sie sehen können, verwenden die Berechnungen Indikatoren, die für die Operationen Wachstum und Diskontierung verwendet werden.

Zeitraum Dauer

Akkumulations- und Diskontierungsvorgänge können auf zwei Zeitbasis berechnet werden. Wenn K 360 Tage beträgt, wird ein kommerzielles oder gewöhnliches Interesse erhalten. Bei Anwendung der tatsächlichen Dauer eines Kalenderjahres von 365 oder 366 Tagen werden die genauen Zinsen berechnet. Die Anzahl der Darlehenstage wird genau und ungefähr genommen. Im letzteren Fall beträgt der Monat 30 Tage. Die genaue Anzahl der Tage kann ermittelt werden, indem die Anzahl zwischen dem Datum der Kreditvergabe und der Rückzahlung berechnet wird. Nach Art. 839, Absatz 1 des Bürgerlichen Gesetzbuchs, sind die Tage, an denen die Kaution geöffnet und geschlossen wurde, nicht in der gesamten Rückstellungsfrist enthalten.

Verwendete Optionen

In der Praxis gibt es drei Methoden zur Berechnung von Zinsen:

Genaue Mengen mit einer bestimmten Anzahl von Tagen. In diesem Fall werden die Bezeichnungen AST / AST oder 365/365 verwendet. Diese Option wird von zentralen und großen Geschäftsbankinstituten in den USA und Großbritannien verwendet. Mit dieser Berechnungsmethode erhalten Sie die genauesten Beträge.
Normale Zinsen mit der genauen Anzahl der Darlehenstage. In diesem Fall werden die Bezeichnungen AST / 360 oder 365/360 verwendet. Diese Methode wird manchmal als Banking bezeichnet. Es wird bei Operationen zwischen Banken verschiedener Länder oder eines Staates verwendet. Diese Methode ist insbesondere in der Schweiz, in Belgien und in Frankreich üblich. Mit dieser Berechnung wird eine etwas größere Menge erhalten als mit der Anwendung exakter Prozentsätze.
Normales Interesse mit einer ungefähren Anzahl von Tagen (360/360). Diese Methode wird bei Geschäftsbanken in Dänemark, Deutschland und Schweden praktiziert. Diese Option wird in Fällen verwendet, in denen das genaue Ergebnis nicht benötigt wird (z. B. bei Zwischenberechnungen).

Bei der Anlage in eine kurzfristige Einlage wird in einigen Fällen eine wiederholte sequentielle Wiederholung des Anstiegs der einfachen Zinsen innerhalb des allgemein festgelegten Zeitraums verwendet. Somit wird eine Reinvestition der Beträge durchgeführt, die in jeder Phase der Erhöhung des Geldvolumens unter Verwendung einer variablen oder konstanten Basis eingegangen sind.

Abkürzung

Die Diskontierung kann als Definition eines Wertindikators betrachtet werden, der sich auf die bevorstehende Zeit für einen früheren Zeitraum bezieht. Eine solche Methode wird als Reduzieren des Werts auf einen bestimmten, normalerweise anfänglichen Moment bezeichnet. Der durch Reduzierung erhaltene Betrag P wird als aktueller Wert oder aktuelle Größe der zukünftigen Zahlung bezeichnet. Abhängig von der Art des verwendeten Zinssatzes werden zwei Rabattoptionen verwendet:

Die mathematische Methode.
Handelsbuchhaltung.

In der oben diskutierten ersten Option wird der resultierende Bruch als Abzinsungsfaktor bezeichnet. Sie spiegelt den Anteil der ursprünglichen Verschuldung am endgültigen Betrag wider. Bei Verwendung der Methode der kommerziellen Buchhaltung kauft ein Finanzinstitut sie vom Eigentümer zu Kosten, die geringer sind als auf dem Papier angegeben, und zwar vor dem Fälligkeitsdatum für die Zahlung einer Rechnung oder einer anderen Zahlungsverpflichtung. Der Erwerb unterliegt daher Rabatten. Bei Fälligkeit realisiert die Bank nach Erhalt des Geldes Zinserträge in Form eines Abschlags. Der Inhaber des Papiers hat mit Hilfe der Buchhaltung die Möglichkeit, Gelder früher als in dem darin angegebenen Zeitraum zu erhalten.

Merkmale einer Rechnung

Diese Sicherheit wird in Form eines Schuldscheins vorgelegt. Eine Rechnung wird gemäß den gesetzlichen Bestimmungen erstellt. Die Regeln sehen spezielle Formulare vor, in denen der Name, das Datum der Zahlung, der Ort, an dem die Zahlung erfolgen soll, Informationen über das Thema, für das die Zahlung bestimmt ist, Informationen über das Datum und den Ort der Vorbereitung des Papiers sowie die Unterschrift der Schublade vorgelegt werden. Solche Schuldscheine können übertragbar und einfach sein. Letztere werden in Form von Dokumenten vorgelegt, die die bedingungslose finanzielle Verpflichtung der Schublade bestätigen, dem Inhaber des Papiers bei Fälligkeit der Verpflichtung einen bestimmten Betrag zu zahlen. Eine Überweisung ist ein von einem Kreditnehmer ausgestelltes Dokument. Ein Entwurf ist eine Form einer Sonderbestellung an den Direktzahler (in der Regel eine Bankenorganisation) über die rechtzeitige Zahlung eines bestimmten Betrags an einen Rechnungsinhaber (Dritte).

Buchhaltungsrechnungen

Für solche Wertpapiere wird die kommerzielle (Bank-) Methode angewendet. Dementsprechend werden Zinsen für die Verwendung eines Darlehens in Form eines Abschlags auf den Betrag berechnet, der am Ende des Zeitraums zu zahlen ist. Der Bilanzierungsindikator ist in diesem Fall d. Die Größe der Menge entspricht Snd. N wird in Jahren gemessen, wenn d die Jahresrate ist. Die Berechnungen werden wie folgt sein:

P = S - Snd = S (1.), wobei n der Zeitraum vom Zeitpunkt der Rechnungslegung bis zum Tag der Rückzahlung der Verpflichtung ist;

(1.) - Abzinsungsfaktor.

Die Abrechnung erfolgt in der Regel mit einer temporären Basis K von 360 Tagen, wobei die Anzahl der Darlehenstage meist genau genommen wird.

Andere Optionen

Die Inkrement- und Diskontierungsoperationen werden nicht nur durch einfache Zinsen berechnet. Beispielsweise werden die Beträge nicht unmittelbar nach der Abgrenzung gezahlt, sondern sind im geschuldeten Betrag enthalten. Eine solche Verbindung wird als Zinskapitalisierung bezeichnet. Bei der Berechnung können Sie dieselben Indikatoren anwenden, die oben verwendet wurden.

Am Ende des ersten Jahres sind die Prozentsätze gleich Pi. Der akkumulierte Betrag ist in diesem Fall P + Pi = P (1 + i). Am Ende des zweiten Jahres wird es P (1 + i) + P (1 + i) i = P (1 + i) 2 und so weiter. Am Ende des Jahres n beträgt die Summe S = P (1 + i) n und die Zinsen für diesen Zeitraum I = S - P = P [(1 + i) n - 1].

(1 + i) n ist der Zinseszinsmultiplikator durch Zinseszins. Die Zeit wird in solchen Fällen als AST / AST gemessen. Oft ist der Zeitraum für die Berechnung der Zinsen keine ganze Zahl.

Zinsabgrenzung zur Aufstockung der Mittel

Folgende Abgrenzungsoptionen für die Abgrenzung:

Die Berechnung wird mit einer ganzzahligen Anzahl von Jahren durchgeführt. Es ist der Zinseszinsformel entnommen. Der Bruchteil der Periode wird aus dem Verhältnis von einfachen Prozent genommen.
Nach den Regeln einiger Geschäftsbanken wird der Zinsbetrag für eine Reihe von Operationen nur für eine ganze Anzahl von Perioden (Jahre oder andere Perioden) berechnet.

Um die Ergebnisse des Anstiegs in verschiedenen Prozentsätzen zu vergleichen, reicht es aus, die entsprechenden Faktoren zu vergleichen. Bei gleichen Zinssätzen hängen die Verhältnisse dieser Indikatoren wesentlich vom Zeitraum ab. Für n> 1 mit Erweiterung erhöht sich die Differenz. Bei der Arbeit mit Zinseszinsen wird Regel 72 angewendet: Wenn der Zinssatz i beträgt, wird der Betrag in ungefähr 72 / i Jahren verdoppelt. Bei 12% wird dies beispielsweise nach 6 Jahren geschehen.

Nomineller und effektiver Indikator

Unter modernen Bedingungen wird die Zinskapitalisierung in der Regel nicht nur einmal, sondern mehrmals im Jahr durchgeführt. Dies kann vierteljährlich oder halbjährlich erfolgen. Einige ausländische Geschäftsbankinstitute praktizieren auch die tägliche Abgrenzung. Wenn wir j zum Jahreskurs nehmen, beträgt die Anzahl der Perioden in einem Jahr m, jedes Mal, wenn die Zinsen durch j / m bestimmt werden. Die Rate j heißt nominal. Es gibt auch einen gültigen (wirksamen) Indikator. Es repräsentiert den jährlichen Zinseszins. Wenn Sie es verwenden, erhalten Sie das gleiche Ergebnis wie bei der Anwendung von m - eine einmalige Zinsberechnung für j / m. Dieser Satz misst das relative Realeinkommen, das insgesamt für das Jahr erzielt wird.