Es gibt viele Möglichkeiten, um Kreditmittel zu erhalten: Verpfändungen, Bürgschaften Dritter, Versicherungen, Garantien und so weiter. Und das ist nicht die ganze Liste. Diese Optionen umfassen Financial Covenant. Dies ist eine weitere zusätzliche Garantie für die Rückzahlung von Schulden.
Die Essenz des Bundes
Gemäß den rechtlichen Unterlagen ist ein Vertrag eine vertragliche Verpflichtung, die ein Kreditnehmer einem Kreditgeber gibt. Dieses Dokument enthält eine Liste klar definierter Maßnahmen, zu deren Durchführung der Kreditnehmer während der gesamten Laufzeit des Kreditvertrags verpflichtet ist oder nicht. Wenn der Kreditnehmer die Bestimmungen, die Covenants im Kreditvertrag enthalten, nicht einhält, hat der Kreditgeber das Recht, ihm in Verzug zu geraten. Das heißt, die Bank kann verlangen, dass sie ihm den gesamten Kreditsaldo und die Zinsen dafür zurückerstattet.
Sorten von Bündnissen
Credit Covenants können in aktive Verpflichtungen unterteilt werden, dh der Kreditnehmer ist verpflichtet, eine Reihe spezifischer Maßnahmen durchzuführen, und passive Verpflichtungen, dh der Kreditnehmer hat das Recht, die Durchführung von Maßnahmen abzulehnen. Im Allgemeinen ist ein Vertrag eine akzeptablere Option für die Kreditvergabe an juristische Personen, aber im Prinzip können Einzelpersonen ihn nutzen. Angenommen, ein Kreditnehmer muss möglicherweise einem Kreditinstitut Dokumente wie eine Gewinn- und Verlustrechnung oder eine Versicherung für Sicherheiten vorlegen.
Financial Covenants
Financial Covenants stehen in direktem Zusammenhang mit der Wirtschaftsleistung des Kreditnehmers, und genauer gesagt unterstützt er sie bis zu einem gewissen Grad. Beispielsweise werden die größten oder kleinsten Werte für den Wert persönlicher Vermögensbestände, Indikatoren für die Produktivität des Eigenkapitals, die Höhe der Forderungen usw. bestimmt.
Der Hauptvorteil von Financial Covenant besteht darin, dass Sie die Größe des Kredits erheblich reduzieren können, da die Bank in diesem Fall zusätzliche Garantien erhält und das Darlehen vollständig zurückzahlen kann, wenn die Verpflichtungen nicht erfüllt werden. Darüber hinaus kann der Kreditnehmer in einer schwierigen wirtschaftlichen Situation den Kredit als Beweis für seine stabile Position verwenden. Banken sind heute zum Zeitpunkt der Unterzeichnung des Vertrags selektiv, und der Covenant ist eine großartige Gelegenheit, das Vertrauen eines Kreditinstituts zu gewinnen.
Herausforderungen und Vorteile des Bundes
Das Hauptziel des Vertrags ist es, den Gesamtbetrag der geliehenen Mittel zu reduzieren und den Gläubiger von der Zuverlässigkeit des Kunden zu überzeugen. Wenn es möglich ist, die Verantwortung der Parteien für Kreditbeziehungen zu bestimmen, erhöht sich die Genauigkeit der Prognose des Risikos negativer Ereignisse. Der Kreditnehmer, der die Verpflichtungen aus dem Vertrag beachtet, geht nicht über die Koeffizienten von Forderungen und Eigenkapital hinaus. Wenn alle seine Handlungen mit den beschriebenen Bedingungen übereinstimmen, ist der Bund aktiv, wenn es Verstöße seitens des Kunden gibt, ist er passiv.
Ein Financial Covenant bestimmt die Fähigkeit eines Kunden in Bezug auf seine Zahlungsfähigkeit für einen bestimmten Zeitraum, wird jedoch nicht als finanzielle Kennzahl angesehen. Wichtig in diesem Fall sind Sicherheiten, Liquidität, Rentabilität und Rentabilitätskennzahlen. Wenn der Bund schwer zu berechnen ist, wird das Gericht höchstwahrscheinlich während des Prozesses die Seite des Kreditnehmers unterstützen.
Damit Covenants zweckmäßig sind, ist die Zugänglichkeit von Informationen in Bezug auf das Unternehmen wichtig. Der Kreditnehmer muss seine Erträge für den Berichtszeitraum melden, pünktliche Zahlungen leisten und jährlich Sicherheiten versichern. Die Bedingungen des Vertrags beinhalten die Verpflichtung des Kreditnehmers, sein eigenes Eigentum nicht zu verpfänden und den Umfang seiner Aktivitäten nicht zu ändern.
Das Unternehmen kann Beschränkungen hinsichtlich der Reduzierung von Dividendenzahlungen, zusätzlicher Mittelbeschaffung durch andere Kreditinstitute und der Veräußerung von Investitionsgütern unterliegen. Die Bank versucht daher, die Zahlungsströme des Unternehmens zu kontrollieren. Wenn der Kreditnehmer die festgelegten Verpflichtungen nicht erfüllt, kann der Kreditgeber den Zinssatz erhöhen, die bestehenden Bestimmungen der Covenants ändern oder zusätzliche Sicherheiten verlangen.
